Er zijn drie vormen van dienstverlening: execution only, advies en beheer. Respectievelijk betekent dit dat de consument alle beslissingen zelf kan bepalen,  de consument heeft een overeenkomst waarbij hij zich laat adviseren of de consument heeft het vermogen in beheer gegeven. Uiteindelijk wordt getoetst of de beslissingen in de portefeuille passend is binnen het profiel en de gemaakte afspraken.

Welk type consument past bij welke vorm van dienstverlening? Van achter naar voren: individueel vermogensbeheer is bedoeld voor de consument die zelf geen bemoeienis over de portefeuille wil. Advies wordt ingekocht waarbij hulp bij het nemen van beslissingen wordt gegeven. Execution only is bedoeld als dienstverlening voor de meer professionele belegger, de consument die zelfstandig, met voldoende kennis zijn situatie en de markt in kan schatten en strategieën weet uit te voeren.

Waarom hebben de meeste consumenten execution only dienstverlening?

Heel simpel, bij execution only is de zorgplicht van de dienstverlener zeer beperkt, om die reden is het laatste decennium execution only massaal in contracten verschenen. Staat daarbij de klant centraal? Nee, deze moet op eigen houtje beslissingen nemen en kan dat doorgaans niet.

Ik pleit ervoor om vooraf de geschiktheid te toetsen. Een zware toets vooraf om te bepalen of de consument wel zelfstandig beleggingsbeslissingen kan nemen en geschikt is voor execution only.

Er is in Nederland een aantal onafhankelijke adviseurs die beleggingsadvies en vermogensbegeleiding als kerntaak ontwikkelen. Deze kunnen de consument perfect helpen. Uiteindelijk is iedereen voor zijn toekomstig vermogen afhankelijk van de kapitaalmarkt, maar daarover later meer. Laten we in ieder geval zorgen voor de juiste begeleiding daar waar het hard nodig is!